ANALISIS HARGA SAHAM INDEX KOMPAS 100 DENGAN PENDEKATAN ERROR CORRECTION MODEL

  • Amir Hamzah Fakultas Ekonomi Universitas Kuningan
Keywords: ROI, EPS,PER, Inflation, SBI, Exchange Rate, GDP, Stock Price, Error Correction Model

Abstract

The purpose of this research is to analyze the short term and long term relationship between ROI, EPS, PER ,inflation, SBI, exchange rate,and GDP on Stock Price. The data in this research is company financial statements which included Compas 100 Index on the Indonesia Stock Exchange. statistical analysis in this research used stasionarity test, The Classical Assumptions Test, Cointegration Test, Error Correction Model Test. This research found that partially ROI, EPS, PER variables a positive effect on stock prices in the short term and long term, KURS and SBI a positive effect on stock prices in the short term, but there is no effect in the long term, inflation and GDP do not affect the stock price both in the short term and long term. Simultaneously affected the stock prices significantly affect on stock price both in the short term and long term.

References

Alam, A., Anggraeni, G. T., & Anas, M. (2020). The Influence of Determining Factors on Islamic Stock Index in Indonesia. 3(1), 1–15.
Amanda, A. (2011). 191-771-1-Pb. 1–12.
Ardana, Y. (2016a). Analisis Pengaruh Variabel Makroekonomi terhadap. Jurnal Ekonomi, Bisnis & Entrepreneurship, 10(1), 76–90.
Ardana, Y. (2016b). Pengaruh Variabel Makroekonomi terhadap Indeks Saham Syariah di Indonesia: Model ECM. Esensi, 6(1), 17–30. https://doi.org/10.15408/ess.v6i1.3118
Cindy, F. (2016). Pengaruh Return On Assets (Roa), Earning Per Share (Eps) Dan Debt To Equity Ratio (Der) Terhadap Harga Saham Perusahaan Perhotelan Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2010-2014. Politeknik Negeri Sriwijaya.
Djazuli, A. (2006). Pengaruh EPS. ROI, Dan ROE Terhadap Perubahan Harga Saham Pada Perusahaan Sektor Manufaktur Pada Bursa Efek Jakarta (BEJ), Fordema, 6(1), 51–62.
Irham, F. (2012). Pengantar Pasar Modal, Panduan bagi para Akademisi dan Praktisi Bisnis dalam Memahami Pasar Modal Indonesia. Bandung. PT. AlfaBeta.
Jayanti, E. D. (2013). Pengaruh Return On Investment (Roi), Earning Per Share (Eps), Dan Price Earning Ratio (Per) Terhadap Harga Saham Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2011-2013 Elita. Climate Change 2013 - The Physical Science Basis, 53(9), 1–30. https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004
Kurian, G. (2014). Error Correction Model. The Encyclopedia of Political Science, 14(3), 407–414. https://doi.org/10.4135/9781608712434.n522
Lu, G. M., Metin, K., & Argac, R. (2001). Is there a long run relationship between stock returns and monetary variables: evidence from an emerging market. Applied Financial Economics, 11(6), 641–649. https://doi.org/10.1080/09603100110094411
Mahdi, M., & Kaluge, D. (2009). Pengaruh Tingkat Suku Bunga (Birate) Dan Kurs Dolar As Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (Ihsg) Dengan Menggunakan Metode Error Corection Model (Ecm). Jurnal Ekonomi Pembangunan, 9(2), 308. https://doi.org/10.22219/jep.v8i2.3605
Mankiw, N. G. (2006). Dengan alih bahasa Fitria Liza dan Imam Nurmawan. Makroekonomi Edisi Keenam.
Mehrani, H., & Lili, S. (2017). Pengaruh Return On Investment (Roi), Earning Per Share (Eps), Dan Price Earning Ratio (Per) Terhadap Harga Saham Pada Pt. Indofood Sukses Makmur Tbk. Jurnal Managemen, 02, 9/30.
Nofiatin, I. (2013). Hubungan Inflasi, Suku Bunga, Produk Domestik Bruto, Nilai Tukar, Jumlah Uang Beredar, dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Periode 2005–2011. Jurnal Aplikasi Manajemen, 11(2), 215–222.
Novasari, E. (2013). Pengaruh Per, Eps, Roa Dan Der Terhadap Harga Saham Perusahaan Sub-Sektor Industri Textile Yang Go Public Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Tahun 2009-2011. In Development (Vol. 134, Issue 4).
Nurarif & Kusuma, 2016. (2013). Analisis Pengaruh Tingkat Inflasi, Bi Rate, Kurs, Dan Standard & Poor’S 500 Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (Ihsg) Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Tahun 2014-2016. Journal of Chemical Information and Modeling, 53(9), 1689–1699. https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004
Nuvrian, B. (2014). Pengaruh eps, dps, dan roi terhadap harga saham perusahaan manufaktur di bei. E_print_UDINUS, 1–28.
Pahlevi, R. W. (2019). Sensitivitas Makroekonomi dan Moneter Terhadap IHSG. AFRE (Accounting and Financial Review), 2(1), 65–72. https://doi.org/10.26905/afr.v2i1.3018
Prasetiono, D. W. (2010). Analisis Pengaruh Faktor Fundamental Ekonomi. Journal of Indonesian Applied Economics, 4(1 Mei 2010), 11–25.
Priatinah, D. (2012). Prabandaru Adhe Kusuma.(2012). Pengaruh Return On Investment (ROI), Earning Per Share (EPS), dan Dividen Per Share (DPS) Terhadap Harga Saham (Studi Pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)). Jurnal Nominal, 1(1).
Putra, U., Yptk, I. ", & Afriyenis, W. (2018). Analisis Fundamental Terhadap Harga Saham Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi Sigit Sanjaya.
Rodiyah, W. A., & Sulasmiyati, S. (2018). Pengaruh Return On Investment (ROI), Return On Equity (ROE), Earning Per Share (EPS) dan Economic Value Added (EVA) Terhadap Harga Saham (Studi Pada Perusahaan Sub Sektor Property dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2012-2. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 59(1), 125–133.
Sugiyono, P. D. (2010). Metode Penelitian Bisnis (Cetakan ke-15). Bandung: Penerbit Alfabeta.
Tandelilin, E. (2010). Portofolio dan Investasi: Teori dan aplikasi. Kanisius.
Winarno, W. W. (2009). Analisis ekonometrika dan statistika dengan eviews. Yogyakarta: Upp StIM YKpN, 201.
Wulandari, A., & Sitohang, S. (2017). Pengaruh Tingkat Inflasi, Suku Bunga SBI dan Nilai Tukar Terhadap Harga Saham. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen (JIRM), 6(11).
Yusuf, A. A., & Hamzah, A. (2016). Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, Nilai Tukar/Kurs dan IHSG Terhadap Harga Saham Syariah. Jurnal Ekonomi an Perbankan Syariah, 1–28.
Published
2021-01-28
How to Cite
HamzahA. (2021, January 28). ANALISIS HARGA SAHAM INDEX KOMPAS 100 DENGAN PENDEKATAN ERROR CORRECTION MODEL. Jurnal Dinamika Ekonomi Pembangunan, 4(1), 406 - 414. https://doi.org/https://doi.org/10.33005/jdep.v4i1.201